Спецкурс Загадочная история Бенджамина Грэхема
Основная информация
  Пункт Содержание
1 Направление Экономика
2 Класс 9 - 11
3 Тип курса зачётный только для 9-11-ти классников
4 Преподаватели Григорьева Александра,  Лазба Тимур, Малая Дарья, Обернихин Никита
5 Стажёры  
6 Время проведения Пятница (2 пары) 17:20 - 20:15
7 Цель курса Познакомить школьников с основами инвестиционной оценки
8 Задачи курса 1. Познакомить школьников с основными инвестиционными понятиями
2. Рассказать какие существуют инвестиционные стратегии и как они работают
3. Объяснить, как работают основные инвестиционные инструменты
9 Особенности курса Школьная программа не затрагивает темы, изучаемые в данном курсе. 
10 Формат проведения занятия Лекция: Проведение небольшой контрольной на 5 минут. Ответы на вопросы школьников по прошлой теме или домашнему занятию (10-15 минут). Интерактивная лекция. В конце занятия (15-20 минут) идет обсуждение пройденной  темы.
Семинар: Примеры решенеия кейсов, задач по теме 45 минут. Решение задач, кейсов самомстоятельно школьниками 45 минут.
11 Целевая аудитория Курс предназначен для школьников 9-11 классов, которые хотели бы понять, что такое инвестиции и оценка бизнеса, и где они применяются.
12 Краткое описание курса Курс по инвестиционной оценке для школьников, желающих познакомится с миром финансов, инвестиционными процессами, тактиками и стратегиями успешных финансистов прошлого.
13 Количество слушателей от 20 до 30 человек
14 Отбор На втором занятии в виде теста
15 Формы контроля и
система отчётности
1) Посещение 10 %
2) Домашние задания 30%
3) Промежуточная контрольная работа 20%
4) Экзамен 40%
16 Пользуется ли курс системой googleclassroom? Нет
20 Дополнительная информация о курсе На лекции по ETF планируется приглашенный лектор из компании первого российского провайдера FinEX.
На лекции по M&A палнируется приглашенный лектор  специалист компании EY (Ernst & Young)
Позанятийный план
№ занятия Дата (Пятница) Тематический блок План занятия
1 05.10.2018 Инвестиционные инструменты Лекция 1: Понятия "менеджмент" и "инвестиции". Инвестиции как деятельность. Функции, цели, задачи инвестиционного менеджмента. Разбор основных терминов и видов основных инвестиционных инструментов, таких как акция, облигация, фьючерс, опцион, форвард.
Лекция 2: Понятие "биржа", история развития. Правила работы на бирже.Отличия между понятиями "инвестор" и "спекулянт".
2 12.10.2018 Инвестиционные инструменты Лекция: Определение термина "спекуляция". Виды спекуляций. Джордж Сорос, история  и модель самого успешного спекулянта.
Семинар: Отбор (результаты оглашаются в этот же день)
3 19.10.2018 Инвестиционные инструменты Семинар: Изучение ключевых механизмов функционирования основных инвестиционных инструментов. Понятие "структурный продукт" и основные цели и методы их работы.
Лекция: Понятие "риск". Роль рисков в инвестиционной деятельности. Понятие "рейтинговое агентство". Функции, задачи и цель существования рейтинговых агентств.
4 26.10.2018 Инвестиционные инструменты Семинар: Разбор и решение кейсов по теме: "риски"
Лекция: Повторение понятия "облигация". Классификация облигаций. Доходность облигаций. Уильям Гросс и его метод инвестирования в облигации.
5 02.11.2018 Инвестиционные инструменты Семинар: Решение задач на вычисление доходности облигаций, NPV, IRR.
Лекция: Понятия "арбитраж" и "арбитражёр". Виды арбитражных сделок.
6 09.11.2018 Инвестиционные инструменты Семинар: Разбор и решение кейсов по теме: "арбитраж"
Лекция: Понятие "фондовый индекс". Виды фондовых индексов. Разделение фондовых индексов по странам и предназначениям.
7 16.11.2018 Контрольная работа Контрольная работа:
1 часть - тест;
2 часть - открытые вопросы;
3 часть - задачи.
Продолжительность - 1 пара.
Только по материалам предыдущих лекций.
8 23.11.2018 Инвестиционная оценка Семинар: Разбор способов расчета индексов, оценка полезности расчета товарного индекса.
Лекция: Понятие "Биржевой Инвестиционный Фонд" - Exchange Traded Fund (ETF). Принципы обращения ETF.
9 30.11.2018 Инвестиционная оценка Семинар: Понятие "Паевой Инвестиционный Фонд" (ПИФ). Джон Богл и его вклад в развитие ПИФов.
Кейс, иллюстрирующий принципы работы ПИФов, преимущества и недостатки.
Лекция: Фундаментальный анализ - основные принципы, уровни, инструменты, подходы, используемые при оценке компаний. Бухгалтерская отчетность, основные показатели и расчетные коэффициенты (по МСФО).
10 07.12.2018 Инвестиционная оценка Семинар: Разъяснение значений в бухгалтерской отчетности, их классификация в трех основных направлениях. Пример работы с бухгалтерской отчетностью (по МСФО).
Лекция: Технический анализ: тренд, взаимоподтверждение индексов, понятие "история повторяется", виды фигур. Разбор основных тенденций на бирже. Алготрейдинг.
11 14.12.2018   Экзамен
12 21.12.2018   Пересдача
  28.12.2018    
  04.01.2019    
  11.01.2019    
  18.01.2019    
  25.01.2019    
13 01.02.2019 Инвестиционная оценка Семинар: Решение задач и кейсов с использованием инструментов технического анализа, графический анализ котировок.
Консультация перед экзаменом.
Лекция: Высокорисковые активы. Акции и деривативы.  Модель оценки акций по дивидендным потокам, базовые показатели фундаменталистов, индекс ROE, ROCE. 
14 08.02.2019 Инвестиционная оценка Семинар: Анализ балансовой стоимости, P/E, уровня долга, прибыли на 1 акцию, количества дивидендов, наличие дробления акций, ebitda (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), чистой прибыли и других показателей. Формула Блэка-Шоулза.
Лекция: IPO (Initial Public Offering)  & SPO  (Secondary Public Offering). Процесс первичного и вторичного размещения ценных бумаг на бирже.
15 15.02.2019 Инвестиционная оценка Семинар: Решение и разбор кейса по первичному и вторичному размещению ценных бумаг на бирже, обсуждение влияния, которое оказывается на компанию при том или ином типе размещения.
Лекция: Что такое M&A (Mergers & Acquisitions). Что такое Due Diligence. Процессы и методы оценки компании при слиянии/поглощении.
  22.02.2019    
16 01.03.2019 Инвестиционные стратегии Семинар: Решение и разбор кейса по слиянию/поглощению компании.
Лекция: Разбор определения понятия "стратегия", в том числе и с инвестиционной точки зрения. Анализ работы стратегии "купи и держи" (buy&hold). Модель портфельного инвестирования. Понятия "ребалансировка" и "усреднение инвестиционного портфеля".
  08.03.2019    
17 15.03.2019 Инвестиционные стратегии Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегии "купи и держи".
Лекция: Биография Питера Линча: философия инвестора и работа в Fidelity Magellan Fund. Биография Девида Дремана: его стиль инвестирования, принципы "противоположной инвестиционной стратегии".
18 22.03.2019 Контрольная работа Контрольная работа:
1 часть - тест;
2 часть - открытые вопросы;
3 часть - задачи.
Продолжительность - 1 пара.
Только по материалам предыдущих лекций.
19 29.03.2019 Инвестиционные стратегии Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегий Линча и Дремана.
Лекция: Биография Филиппа Фишера: его метод оценки предприятия и способ "слухового" подхода в анализе рынка ценных бумаг. Биография Бенджамина Грэхема: Вклад Грэхема в развитие инвестиций.
20 05.04.2019 Инвестиционные стратегии Семинар: Решение и разбор кейса с применением "слухового" подхода.
Лекция: Биография Уорена Баффета и его инвестиционная модель.
21 12.04.2019 Инвестиционные стратегии Семинар: Решение и разбор кейса с использованием модели Баффета.
Лекция: Государство в роли инвестора. Значение инвестиций для экономики государства. Основные правовые документы, регулирующие инвестиционную деятельность. Правила биржевой торговли в Российской Федерации. Особенности биржевой торговли за рубежом.
22 19.04.2019   Экзамен
23 26.04.2019   Пересдача
  03.05.2019    
  10.05.2019    
  17.05.2019    
  24.05.2019    
  31.05.2019    
  07.06.2019    
  14.06.2019    
  21.06.2019    
  28.06.2019    
Список литературы
1 Брейли Р. Принципы корпоративных финансов (2007)
2 Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. (2005)
3 Грехем Б. Разумный инвестор (2007)
4 Дамодаран А. Инвестиционная оценка (2006)
5 Исаакман М. Как инвестировать в индексы. (2003)
6 Линч П. Переиграть Уолл-Стрит. (2005)
7 Уильям Ф. Шарп Инвистиции. (2006)
8 Шредер Э. Уоррен Баффет . Лучший инвестор мира. (2012)