| Спецкурс | Загадочная история Бенджамина Грэхема | ||
| Основная информация | |||
| № | Пункт | Содержание | |
| 1 | Направление | Экономика | |
| 2 | Класс | 9 - 11 | |
| 3 | Тип курса | зачётный только для 9-11-ти классников | |
| 4 | Преподаватели | Григорьева Александра, Лазба Тимур, Малая Дарья, Обернихин Никита | |
| 5 | Стажёры | ||
| 6 | Время проведения | Пятница (2 пары) 17:20 - 20:15 | |
| 7 | Цель курса | Познакомить школьников с основами инвестиционной оценки | |
| 8 | Задачи курса | 1. Познакомить школьников с основными инвестиционными
понятиями 2. Рассказать какие существуют инвестиционные стратегии и как они работают 3. Объяснить, как работают основные инвестиционные инструменты |
|
| 9 | Особенности курса | Школьная программа не затрагивает темы, изучаемые в данном курсе. | |
| 10 | Формат проведения занятия | Лекция: Проведение небольшой контрольной на 5 минут. Ответы на
вопросы школьников по прошлой теме или домашнему занятию (10-15 минут).
Интерактивная лекция. В конце занятия (15-20 минут) идет обсуждение
пройденной темы. Семинар: Примеры решенеия кейсов, задач по теме 45 минут. Решение задач, кейсов самомстоятельно школьниками 45 минут. |
|
| 11 | Целевая аудитория | Курс предназначен для школьников 9-11 классов, которые хотели бы
понять, что такое инвестиции и оценка бизнеса, и где они применяются. |
|
| 12 | Краткое описание курса | Курс по инвестиционной оценке для школьников, желающих
познакомится с миром финансов, инвестиционными процессами, тактиками и
стратегиями успешных финансистов прошлого. |
|
| 13 | Количество слушателей | от 20 до 30 человек | |
| 14 | Отбор | На втором занятии в виде теста | |
| 15 | Формы контроля и система отчётности |
1) Посещение 10 % 2) Домашние задания 30% 3) Промежуточная контрольная работа 20% 4) Экзамен 40% |
|
| 16 | Пользуется ли курс системой googleclassroom? | Нет | |
| 20 | Дополнительная информация о курсе | На лекции
по ETF планируется приглашенный лектор из компании первого российского
провайдера FinEX. На лекции по M&A палнируется приглашенный лектор специалист компании EY (Ernst & Young) |
|
| Позанятийный план | |||
| № занятия | Дата (Пятница) | Тематический блок | План занятия |
| 1 | 05.10.2018 | Инвестиционные инструменты | Лекция 1:
Понятия "менеджмент" и "инвестиции". Инвестиции как
деятельность. Функции, цели, задачи инвестиционного менеджмента. Разбор
основных терминов и видов основных инвестиционных инструментов, таких как
акция, облигация, фьючерс, опцион, форвард. Лекция 2: Понятие "биржа", история развития. Правила работы на бирже.Отличия между понятиями "инвестор" и "спекулянт". |
| 2 | 12.10.2018 | Инвестиционные инструменты | Лекция: Определение термина "спекуляция". Виды
спекуляций. Джордж Сорос, история и
модель самого успешного спекулянта. Семинар: Отбор (результаты оглашаются в этот же день) |
| 3 | 19.10.2018 | Инвестиционные инструменты | Семинар: Изучение ключевых механизмов функционирования основных
инвестиционных инструментов. Понятие "структурный продукт" и
основные цели и методы их работы. Лекция: Понятие "риск". Роль рисков в инвестиционной деятельности. Понятие "рейтинговое агентство". Функции, задачи и цель существования рейтинговых агентств. |
| 4 | 26.10.2018 | Инвестиционные инструменты | Семинар: Разбор и решение кейсов по теме:
"риски" Лекция: Повторение понятия "облигация". Классификация облигаций. Доходность облигаций. Уильям Гросс и его метод инвестирования в облигации. |
| 5 | 02.11.2018 | Инвестиционные инструменты | Семинар: Решение задач на вычисление доходности облигаций, NPV,
IRR. Лекция: Понятия "арбитраж" и "арбитражёр". Виды арбитражных сделок. |
| 6 | 09.11.2018 | Инвестиционные инструменты | Семинар: Разбор и решение кейсов по теме:
"арбитраж" Лекция: Понятие "фондовый индекс". Виды фондовых индексов. Разделение фондовых индексов по странам и предназначениям. |
| 7 | 16.11.2018 | Контрольная работа | Контрольная работа: 1 часть - тест; 2 часть - открытые вопросы; 3 часть - задачи. Продолжительность - 1 пара. Только по материалам предыдущих лекций. |
| 8 | 23.11.2018 | Инвестиционная оценка | Семинар: Разбор способов расчета индексов, оценка полезности
расчета товарного индекса. Лекция: Понятие "Биржевой Инвестиционный Фонд" - Exchange Traded Fund (ETF). Принципы обращения ETF. |
| 9 | 30.11.2018 | Инвестиционная оценка | Семинар: Понятие "Паевой Инвестиционный Фонд" (ПИФ).
Джон Богл и его вклад в развитие ПИФов. Кейс, иллюстрирующий принципы работы ПИФов, преимущества и недостатки. Лекция: Фундаментальный анализ - основные принципы, уровни, инструменты, подходы, используемые при оценке компаний. Бухгалтерская отчетность, основные показатели и расчетные коэффициенты (по МСФО). |
| 10 | 07.12.2018 | Инвестиционная оценка | Семинар: Разъяснение значений в бухгалтерской отчетности, их
классификация в трех основных направлениях. Пример работы с бухгалтерской
отчетностью (по МСФО). Лекция: Технический анализ: тренд, взаимоподтверждение индексов, понятие "история повторяется", виды фигур. Разбор основных тенденций на бирже. Алготрейдинг. |
| 11 | 14.12.2018 | Экзамен | |
| 12 | 21.12.2018 | Пересдача | |
| 28.12.2018 | |||
| 04.01.2019 | |||
| 11.01.2019 | |||
| 18.01.2019 | |||
| 25.01.2019 | |||
| 13 | 01.02.2019 | Инвестиционная оценка | Семинар: Решение задач и кейсов с использованием инструментов
технического анализа, графический анализ котировок. Консультация перед экзаменом. Лекция: Высокорисковые активы. Акции и деривативы. Модель оценки акций по дивидендным потокам, базовые показатели фундаменталистов, индекс ROE, ROCE. |
| 14 | 08.02.2019 | Инвестиционная оценка | Семинар: Анализ балансовой стоимости, P/E, уровня долга, прибыли
на 1 акцию, количества дивидендов, наличие дробления акций, ebitda (Earnings
before interest, taxes, depreciation and amortization), чистой прибыли и
других показателей. Формула Блэка-Шоулза. Лекция: IPO (Initial Public Offering) & SPO (Secondary Public Offering). Процесс первичного и вторичного размещения ценных бумаг на бирже. |
| 15 | 15.02.2019 | Инвестиционная оценка | Семинар: Решение и разбор кейса по первичному и вторичному
размещению ценных бумаг на бирже, обсуждение влияния, которое оказывается на
компанию при том или ином типе размещения. Лекция: Что такое M&A (Mergers & Acquisitions). Что такое Due Diligence. Процессы и методы оценки компании при слиянии/поглощении. |
| 22.02.2019 | |||
| 16 | 01.03.2019 | Инвестиционные стратегии | Семинар: Решение и разбор кейса по слиянию/поглощению
компании. Лекция: Разбор определения понятия "стратегия", в том числе и с инвестиционной точки зрения. Анализ работы стратегии "купи и держи" (buy&hold). Модель портфельного инвестирования. Понятия "ребалансировка" и "усреднение инвестиционного портфеля". |
| 08.03.2019 | |||
| 17 | 15.03.2019 | Инвестиционные стратегии | Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегии
"купи и держи". Лекция: Биография Питера Линча: философия инвестора и работа в Fidelity Magellan Fund. Биография Девида Дремана: его стиль инвестирования, принципы "противоположной инвестиционной стратегии". |
| 18 | 22.03.2019 | Контрольная работа | Контрольная работа: 1 часть - тест; 2 часть - открытые вопросы; 3 часть - задачи. Продолжительность - 1 пара. Только по материалам предыдущих лекций. |
| 19 | 29.03.2019 | Инвестиционные стратегии | Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегий Линча и
Дремана. Лекция: Биография Филиппа Фишера: его метод оценки предприятия и способ "слухового" подхода в анализе рынка ценных бумаг. Биография Бенджамина Грэхема: Вклад Грэхема в развитие инвестиций. |
| 20 | 05.04.2019 | Инвестиционные стратегии | Семинар: Решение и разбор кейса с применением
"слухового" подхода. Лекция: Биография Уорена Баффета и его инвестиционная модель. |
| 21 | 12.04.2019 | Инвестиционные стратегии | Семинар: Решение и разбор кейса с использованием модели
Баффета. Лекция: Государство в роли инвестора. Значение инвестиций для экономики государства. Основные правовые документы, регулирующие инвестиционную деятельность. Правила биржевой торговли в Российской Федерации. Особенности биржевой торговли за рубежом. |
| 22 | 19.04.2019 | Экзамен | |
| 23 | 26.04.2019 | Пересдача | |
| 03.05.2019 | |||
| 10.05.2019 | |||
| 17.05.2019 | |||
| 24.05.2019 | |||
| 31.05.2019 | |||
| 07.06.2019 | |||
| 14.06.2019 | |||
| 21.06.2019 | |||
| 28.06.2019 | |||
| Список литературы | |||
| 1 | Брейли Р. Принципы корпоративных финансов (2007) | ||
| 2 | Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. (2005) | ||
| 3 | Грехем Б. Разумный инвестор (2007) | ||
| 4 | Дамодаран А. Инвестиционная оценка (2006) | ||
| 5 | Исаакман М. Как инвестировать в индексы. (2003) | ||
| 6 | Линч П. Переиграть Уолл-Стрит. (2005) | ||
| 7 | Уильям Ф. Шарп Инвистиции. (2006) | ||
| 8 | Шредер Э. Уоррен Баффет . Лучший инвестор мира. (2012) | ||