| Спецкурс | Загадочная история Бенджамина Грэхема | ||
| Основная информация | |||
| № | Пункт | Содержание | |
| 1 | Направление | Экономика | |
| 2 | Класс | 9 - 11 | |
| 3 | Тип курса | зачётный только для 9-11-ти классников | |
| 4 | Преподаватели | Обернихин Никита, Лазба Тимур, Григорьева Александра | |
| 5 | Стажёры | Петраков Сергей | |
| 6 | Время проведения | Пятница (2 пары) 17:20 - 20:15 | |
| 7 | Цель курса | Сформировать у школьников представление об основах инвестирования | |
| 8 | Задачи курса | 1. Познакомить школьников с основными инвестиционными
понятиями 2. Объяснить, как работают основные инвестиционные инструменты 3. Познакомить школьников с основами инвестиционной оценки 4. Рассказать какие существуют инвестиционные стратегии, как они работают |
|
| 9 | Особенности курса | ||
| 10 | Формат проведения занятия | Лекция: Проведение небольшой контрольной на 5 минут. Ответы на
вопросы школьников по прошлой теме или домашнему заданию. (10-15 минут).
Интерактивная лекция. В конце занятия (15-20 минут) идет обсуждение
пройденной темы. Семинар: Разбор примеров решения кейсов, задач по теме (45 минут). Самостоятельное решение задач, кейсов школьниками (45 минут). |
|
| 11 | Целевая аудитория | Курс предназначен для школьников 9-11 классов, желающих понять,
что такое инвестиции и оценка бизнеса, и где они применяются. |
|
| 12 | Краткое описание курса | Курс по инвестиционной оценке для школьников, стремящихся
познакомиться с миром финансов, инвестиционными процессами, а так же
тактиками и стратегиями успешных финансистов прошлого. |
|
| 13 | Количество слушателей | от 20 до 30 человек | |
| 14 | Отбор | На втором занятии в виде теста | |
| 15 | Формы контроля и система отчётности |
1) Посещение 10 % 2) Домашние задания 30% 3) Промежуточная контрольная работа 20% 4) Экзамен 40% |
|
| 16 | Курс пользуется системой Моя ЭМШ | Нет | |
| 20 | Дополнительная информация о курсе | На лекции
по ETF планируется приглашенный лектор из компании первого российского
провайдера FinEX. На лекции по M&A планируется приглашенный лектор специалист компании EY (Ernst & Young) |
|
| Позанятийный план | |||
| № занятия | Дата (Пятница) | Тематический блок | План занятия |
| 1 | 06.10.2017 | Инвестиционные инструменты | Понятие
"менеджмент". Понятие "инвестиции". Инвестиции как
деятельность. Функции, цели, задачи инвестиционного менеджмента. Разбор основных терминов. Виды основных инвестиционных инструментов: акция, облигация, фьючерс, опцион, форвард. Понятие "биржа", история развития. Правила работы на бирже. Разграничение понятий "инвестор" и "спекулянт". |
| 2 | 13.10.2017 | Инвестиционные инструменты | Лекция: Определение термина "спекуляция". Виды
спекуляций. Джордж Сорос, история и модель самого успешного спекулянта. Семинар: Отбор (результаты будут извесетны в этот же день) |
| 3 | 20.10.2017 | Инвестиционные инструменты | Лекция: Понятие "риск". Роль рисков в инвестиционной
деятельности. Понятие "рейтинговое агентство". Функции, задачи и
цель существования рейтинговых агентств. Семинар: Разбор и решение кейсов по теме: "риски" |
| 4 | 27.10.2017 | Инвестиционные инструменты | Лекция: Повторение понятия "облигация". Классификация
облигаций. Доходность облигаций. Уильям Гросс и его метод инвестирования в
облигации. Семинар: Решение задач на вычисление доходности облигаций, NPV, IRR. |
| 5 | 03.11.2017 | Инвестиционные инструменты | Понятия "арбитраж" и "арбитражёр". Виды
арбитражных сделок. Семинар: Разбор и решение кейсов по теме: "арбитраж" |
| 6 | 10.11.2017 | Контрольная работа | Лекция: Понятие "фондовый индекс". Виды фондовых
индексов. Разделение фондовых индексов по странам и предназначениям. Семинар: Разбор способов расчета индексов, оценка полезности расчета товарного индекса |
| 7 | 17.11.2017 | Инвестиционные инструменты | Контрольная работа, состоящая из двух блоков: теста и открытых вопросов (длится одну пару и содержит в себе только материалы лекций). |
| 8 | 24.11.2017 | Инвестиционная оценка | Лекция: Что такое Биржевой Инвестиционный Фонд -"Exchange
Traded Fund" (ETF). Принципы обращения ETF. Семинар: Что такое Паевой Инвестиционный Фонд (ПИФ). Джон Богл и его вклад в развитие ПИФов. Кейс иллюстрирующий принципы работы ПИФов, преимущества и недостатки. |
| 9 | 01.12.2017 | Инвестиционная оценка | Лекция: Основы фундаментального анализа, три уровня
фундаментального анализа, инструменты, подходы используемые при оценке.
Бухгалтерская отчетность, основные показатели и расчетные коэффициенты (по
МСФО). Семинар: Разъяснение значений в бухгалтерской отчетности, их классификация в трех основных направлениях. Пример работы с бухгалтерской отчетностью (по МСФО). |
| 10 | 08.12.2017 | Инвестиционная оценка | Лекция: Технический анализ: тренд, взаимоподтверждение индексов,
"история повторяется". Основные тенденции на бирже.
Алготрейдинг. Семинар: Решение задач и кейсов с использованием инструментов технического анализа, графический анализ котировок. |
| 11 | 15.12.2017 | Экзамен | |
| 12 | 22.12.2017 | Пересдача | |
| 29.12.2017 | |||
| 05.01.2018 | |||
| 12.01.2018 | |||
| 19.01.2018 | |||
| 13 | 26.01.2018 | Инвестиционная оценка | Лекция: Высокорисковые активы. Акции и деривативы. Модель оценки акций по дивидендным потокам,
базовые показатели фундаменталистов, индекс ROE, ROCE. Семинар: Анализ балансовой стоимости, p/e, уровня долга, прибыли на 1 акцию, кол-ва дивидендов, наличие дробления акций, ebitda (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization), чистой прибыли и других показателей. Формула Блэка-Шоулза. |
| 14 | 02.02.2018 | Инвестиционная оценка | Лекция: IPO (Initial Public Offering) & SPO
(Secondary Public Offering). Процесс первичного и вторичного
размещения ценных бумаг на бирже. Семинар: Решение и разбор кейса по первичному и вторичному размещению ценных бумаг на бирже и их последствия. |
| 15 | 09.02.2018 | Инвестиционная оценка | Лекция: Что такое M&A (Mergers & Acquisitions). Что
такое Due Diligence. Процессы и методы оценки компании при
слиянии/поглощении. Семинар: Решение и разбор кейса по слиянию/поглощению компании. |
| 16 | 16.02.2018 | Инвестиционные стратегии | Понятие "Стратегия". Разбор стратегии "купи и
держи". Модель портфельного инвестирования. Понятия
"Ребалансировка" и "Усреднение" инвестиционного
портфеля. Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегии "купи и держи" |
| 23.02.2018 | |||
| 17 | 02.03.2018 | Инвестиционные стратегии | Биография Питера Линча. Его философия и Fidelity Magellan Fund.
Биография Девида Дремана. Стиль инвестирования. Понятие "Противоположная
инвестиционная стратегия". Семинар: Решение и разбор кейса с применением стратегий Линча и Дремана. |
| 09.03.2018 | |||
| 18 | 16.03.2018 | Контрольная работа | Контрольная работа, состоящая из двух блоков: теста и открытых вопросов (длится одну пару и содержит в себе только материалы лекций). |
| 19 | 23.03.2018 | Инвестиционные стратегии | Биография Фишера. Метод оценки предприятия по Фишеру. Способ
"слухового" подхода в анализе рынка ценных бумаг. Биография
Грэхема. Вклад Грэхема в развитие инвестиций. Семинар: Решение и разбор кейса с применением "слухового" подхода. |
| 20 | 30.03.2018 | Инвестиционные стратегии | Биография Баффета. Изучение инвестиционной модели Баффета. Семинар: Решение и разбор кейса с использованием модели Баффета |
| 21 | 06.04.2018 | Инвестиционные стратегии | Государство как инвестор.
Роль инвестиций в экономике государства. Основные правовые документы,
регулирующие инвестиционную деятельность. Правила биржевой торговли в РФ.
Особенности биржевой торговли за рубежом. Семинар: Консультация перед экзаменом. |
| 22 | 13.04.2018 | Экзамен | |
| 23 | 20.04.2018 | Пересдача | |
| 27.04.2018 | |||
| 04.05.2018 | |||
| 11.05.2018 | |||
| 18.05.2018 | |||
| 25.05.2018 | |||
| 01.06.2018 | |||
| 08.06.2018 | |||
| 15.06.2018 | |||
| 22.06.2018 | |||
| 29.06.2018 | |||
| Список литературы | |||
| 1 | Брейли Р. Принципы корпоративных финансов (2007) | ||
| 2 | Гибсон Р. Формирование инвестиционного портфеля: управление финансовыми рисками. (2005) | ||
| 3 | Грехем Б. Разумный инвестор (2007) | ||
| 4 | Дамодаран А. Инвестиционная оценка (2006) | ||
| 5 | Исаакман М. Как инвестировать в индексы. (2003) | ||
| 6 | Линч П. Переиграть Уолл-Стрит. (2005) | ||
| 7 | Уильям Ф. Шарп Инвистиции. (2006) | ||
| 8 | Шредер Э. Уоррен Баффет. Лучший инвестор мира. (2012) | ||